晶圓代工市場目前前景未明，過去3年以來帶動市場呈現(xiàn)兩位數(shù)成長的領(lǐng)域已日漸飽和。即使2015年營收預(yù)料可增加3.6%，下半年起晶圓代工業(yè)者仍對庫存不斷增加與匯率波動大感憂心。就長期來看，少數(shù)幾家龍頭業(yè)者會持續(xù)在行動裝置應(yīng)用程式處理器競相開發(fā)先進技術(shù)，其他廠商則會針對既有制程提供專門特殊技術(shù)，鎖定物聯(lián)網(wǎng)(IoT)相關(guān)商機。
28奈米制程技術(shù)能優(yōu)化晶圓價格、提升裝置效能并提高能耗效率，過去4年來已進入量產(chǎn)階段。28奈米晶圓，包括高介電常數(shù)金屬閘極制程(HKMG)與多晶矽氮氧化矽(PolySiON)制程，未來兩年可望維持強勁出貨。同時，在所有晶圓代工業(yè)者當(dāng)中以臺積電(TSMC)為主要供應(yīng)廠商的20奈米技術(shù)，可能會自2015下半年起逐漸流失市場吸引力，敗給其他大廠所力推的16/14奈米制程。從過去經(jīng)驗來看，在2011年40奈米制程開始量產(chǎn)之前，晶圓平均售價(BlendedASP)每年都以低個位數(shù)(LowSingleDigits)的速度下滑。由于晶圓廠開始結(jié)合28奈米與14奈米制程出貨，未來幾年晶圓代工平均售價可望持續(xù)上揚。
更多廠商邁入28奈米 晶圓價格壓力增大
在2014年第三季以前，臺積電一直是28奈米HKMG閘極后制晶圓的唯一供應(yīng)商，但其后情勢生變，聯(lián)電由于28奈米技術(shù)開發(fā)進度有所突破，計畫2015年將持續(xù)針對PolySiON與HKMG閘極后制晶圓增加28奈米產(chǎn)能。繼聯(lián)電之后，大陸晶圓廠中芯國際(SMIC)也宣布該公司之28奈米PolySiON技術(shù)于2015年第二季開始投產(chǎn)，為高通(Qualcomm)生產(chǎn)Snapdragon410處理器。臺積電、聯(lián)電、格羅方德(Globalfoundries)、三星(Samsung)與中芯國際等前五大晶圓代工業(yè)者現(xiàn)在均已開始供應(yīng)28奈米PolySiON晶圓。產(chǎn)量充足代表價格勢必面臨來自廠商的強大競爭壓力，但對第二波采用28奈米的晶片設(shè)計公司來說卻是大好消息。
2018年半數(shù)以上手機AP將采14奈米制程
隨著新興市場與低價手機逐漸成為帶動終端使用者需求的主要動力，智慧手機制造重心也開始從頂級機種轉(zhuǎn)移到實用型/基礎(chǔ)款。頂級智慧手機的成長率已漸趨飽和，高價機種的情況尤為嚴重。手機廠商競逐高端智慧手機市占率，差異化的重點在于硬體，以及能讓應(yīng)用程式處理器(AP)具備更多先進功能的晶片設(shè)計。
據(jù)估到2015年底，行動應(yīng)用程式處理器將有近半采用高端64位元架構(gòu)，為接收4GLTE高頻訊號而內(nèi)建四核、六核甚至八核心處理器。此外，2015與2016年頂級智慧手機所采用的應(yīng)用程式處理器，到了2017年或2018年將廣泛用于實用型/基礎(chǔ)款智慧手機。蘋果(Apple)、三星、高通與聯(lián)發(fā)科等既有晶片設(shè)計廠商也將面臨來自新進廠商的挑戰(zhàn)，像是展訊及海思半導(dǎo)體均已宣布將積極布局投入16/14奈米高端應(yīng)用程式處理器生產(chǎn)。
根據(jù)Gartner的預(yù)測，未來五年先進制程晶圓代工出貨將持續(xù)增加，而在2018年以前智慧手機應(yīng)用程式處理器當(dāng)中將有超過半數(shù)采用14奈米技術(shù)。
2016年中16/14奈米晶圓將供過于求
臺積電與三星-格羅方德均積極發(fā)展16/14奈米制程，預(yù)計2015年下半16奈米與14奈米制程的月產(chǎn)量至少都可達成3萬片，2016年下半更將超過15萬片。
這是晶圓代工史上，投產(chǎn)后首年產(chǎn)量最高的制程。2016年下半16/14奈米晶圓可能供過于求，屆時晶圓供應(yīng)商之間的競爭將更加激烈，因此2016年16/14奈米晶圓價格之跌幅恐逾10%。
2017年以前10奈米制程難以進入量產(chǎn)
鰭式場效電晶體(FinFET)制程會在未來十年內(nèi)成為先進系統(tǒng)單晶片(SoC)裝置最主要的半導(dǎo)體制造技術(shù)。由于制程逐漸從28奈米平面式技術(shù)移轉(zhuǎn)至16/14奈米FinFET制程之后，無論速度或能耗效率都能提升50%以上，晶圓代工業(yè)者競相針對行動產(chǎn)品應(yīng)用處理器開發(fā)FinFET技術(shù)，無論就處理流程、設(shè)備、電子設(shè)計自動化(EDA)、IP與設(shè)計方法來說都帶來極大挑戰(zhàn)。晶圓代工廠可望在2015年第三季開始生產(chǎn)16/14奈米FinFET晶圓。
正當(dāng)16/14奈米量產(chǎn)的競賽持續(xù)延燒，臺積電與三星皆已宣布將在2015年底開始接受10奈米制程客制化下線(tape-out)制造訂單，實際生產(chǎn)則將在一年后開始。我們認為，最快要到2017年，10奈米制程才會達到一定的量產(chǎn)規(guī)模。
盡管FinFET制程已成為各大晶圓代工廠的主要目標(biāo)，未來系統(tǒng)單晶片可能會采用全空乏絕緣矽晶(FD-SOI)做為替代技術(shù)。與傳統(tǒng)矽塊材(BulkSilicon)平面技術(shù)相比，F(xiàn)D-SOI與FinFET速度更快且耗電更低。因為FD-SOI技術(shù)更簡單，所需要的遮罩(Masking)步驟與金屬連接(MetalInterconnect)都比FinFET制程更少，因此可利用與平面互補式金屬氧化物半導(dǎo)體(CMOS)相同的傳統(tǒng)設(shè)計工具進行設(shè)計。但矽晶絕緣體(SOI)空白晶圓的成本可能高于矽塊材。日前三星與意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics)宣布將合作開發(fā)28奈米FD-SOI制程，勢必帶動生態(tài)系統(tǒng)的電子設(shè)計自動化與IP供應(yīng)商升級至矽晶絕緣體，接下來也會有更多IC設(shè)計客戶接受FD-SOI制程。
現(xiàn)在28奈米技術(shù)無論在HKMG或PolySiON制程都已進入大規(guī)模量產(chǎn)階段且良率極佳，因此可以提供最優(yōu)化的成本、速度及能耗組合。28奈米的需求可望延續(xù)整個預(yù)測期間(ForecastHorizon)，每年為晶圓代工業(yè)貢獻大約100億美元營收。